該來的終究會來。
任何一個大型經濟系統中，銀行和房產都是一條繩上的螞蚱，房產泡沫破了，銀行的不良貸款率就會上升。
國內的銀行正面臨這種情況，尤以中小銀行為甚。
2023年銀行的財報在陸續發布，一些上市中小銀行的不良貸款數據，讓人驚掉下巴。
比如：貴州銀行不良貸款總額約為55.68億元，其中30.46億元來自房地產，該行在房地產行業的不良率高達40.39%。
也就是說給房地產行業放出100萬元貸款，有40萬元無法收回。
再比如：重慶銀行年報顯示，截至2023年末，房地產貸款不良率為6.48%，相較於2016年的0.2%，大幅上漲逾31倍。
與大型國有銀行不同，地方中小銀行的貸款結構，特別依賴像房企這樣的對公大客戶。
銀行和房地產是一榮俱榮、一損俱損的關係。
這是對公業務，銀行對私業務中，個人住房按揭貸款也是占大頭。
個人住房貸款比起房地產開發貸款，風險爆發的時間要晚，但涉及面更大。
全國法拍房數量都在迅速增加。2023年，重慶法拍房掛牌套數最多，是12431套。
每一套法拍房的背後，都是一筆銀行不良貸款。
業主當然不想斷供，但當貸款餘額超過目前房價的評估值，房子淪為負資產，還貸壓力又巨大，那不如把房子丟給銀行算了。
很多人開始會以貸養貸，直到撐不住的一天。
不僅僅是中西部，發達省份江蘇也不能倖免。
比如江蘇銀行在最近股價逼近跌停，並且位居北向資金淨賣出額首位。
主要原因就是其年報披露，去年四季度突然業績大變臉，用於覆蓋貸款損失的計提撥備大增，導致全年業績增速出現下降。
不用僥倖，業績突然變臉的銀行，將會越來越多。
因為全國範圍內房價的深幅調整，是近一年發生的，斷供潮遠未到高峰。
還有經營貸。
示意圖
置換房貸的經營貸，三年續貸期即將到來。隨著房產估值的下跌，客戶續貸的金額會縮水，難度也會加大。
有些銀行經營貸產品已經被風險預警或收緊。
如果經營貸的雷爆了，又是一大堆壞帳。
而且，銀行的不良貸款具有傳導效應，就像火燒連營一樣。
當不良貸款增加，銀行的利潤率會下降，放貸會更加謹慎。有些信用等級不太高的客戶，就無法再續貸成功，結果又增加了銀行的不良貸款。
面對個人住房不良貸款率的上升，該如何化解風險呢？
現在很多銀行已經開始嘗試通過發行ABS（個人住房抵押貸款不良資產支持證券）來消化部分不良貸款。
2023年，住房抵押貸款不良ABS發行規模遠超2022年。
ABS是一種創新型不良資產處置方式。
但治標不治本。
現在最關鍵的，還是阻止房價下跌的趨勢，讓購房者儘量不要選擇斷供。
4月30日的政治局會議，著重提到了「保交樓」和「去庫存」。
背後的潛台詞，就是房地產風險不要全面蔓延到金融風險。
至於結果，拭目以待吧。
